1. Ohne Ziel kein Erfolg – warum Investitionen eine klare Strategie brauchen

Investitionen wirken langfristig. Ohne klare Zielsetzung führen sie häufig zu:

• Ineffizienter Kapitalbindung
• Falschen Kapazitätsentscheidungen
• Erhöhtem Finanzierungsdruck

Eine Investitionsstrategie hilft Ihnen dabei:

• Kapazitäten und Technologien rechtzeitig zu planen
• Finanzielle Ressourcen gezielt einzusetzen
• Risiken wie Veralterung oder Fehlinvestitionen zu minimieren

Praxistipp:
Leiten Sie Ihre Investitionsstrategie konsequent aus der Unternehmens- und Produktionsstrategie ab.

Leitfragen:

• Welche Kapazitäten werden wann benötigt?
• Welche Technologien sind langfristig zukunftssicher?
• Welcher finanzielle Spielraum steht realistisch zur Verfügung?

  
2. Investitionen richtig priorisieren – diese 4 Kategorien haben sich bewährt

Gesetzlich notwendige Investitionen
Beispiele: Umweltauflagen, Arbeitssicherheit
→ höchste Priorität
→ Risiko: Strafen, Produktionsstillstand

Instandhaltungsinvestitionen
Beispiele: Ersatz defekter Maschinen
→ ebenfalls höchste Priorität
→ Risiko: ungeplante Stillstände, hohe Reparaturkosten

Verbesserungsinvestitionen
Beispiele: Effizienzsteigerung, neue Technologien
→ mittlere Priorität
→ Risiko: Wettbewerbsnachteile

Erweiterungsinvestitionen
Beispiele: Kapazitätsausbau, Werksneubauten
→ strategisch, aber nachrangig
→ Risiko: verpasste Wachstumschancen

Checkliste zur Priorisierung:

• Gesetzliche Auflagen geprüft?
• Instandhaltungsrückstände identifiziert?
• Effizienzpotenziale analysiert (Kosten, Qualität, Zeit)?
• Erweiterungsbedarf mit Vertriebsstrategie abgeglichen?

  
3. Transparenz schaffen – Investitionen professionell steuern

Ein wirksames Investitionsmanagement basiert auf wenigen, aber klaren Prinzipien:

• Verknüpfung von Instandhaltungsinvestitionen und Reparaturaufwand
• Nutzung historischer Daten als Budgetbasis
• Berücksichtigung realistischer Preisentwicklungen
• Einsatz von Kennzahlen wie Payback-Periode oder NPV
• Benchmarking zwischen Standorten

Mehrjährige Projekte (z. B. Werksneubauten):

• Budgetierung in sinnvollen Jahrestranchen
• Regelmäßiges Monitoring von Fortschritt und Mittelabfluss

Fremdwährungsinvestitionen:

• Wechselkurse können Budgets um 10–20 % verändern
• Absicherung z. B. über natürliche Hedges oder Forward-Kontrakte

 
4. Liquidität schonen – diese Modelle reduzieren den Finanzbedarf

Leasing

• Vorteil: geringe Anfangsinvestition
• Nachteil: höhere Gesamtkosten, in IFRS Bilanzierung teilweise erforderlich

Sale-and-Lease-Back

• Vorteil: Kapitalfreisetzung, Bilanzentlastung
• Nachteil: in IFRS-Bilanzierung erforderlich

Pay-per-Use-Modelle

• Vorteil: Kosten nach tatsächlicher Nutzung
• Nachteil: Abhängigkeit vom Anbieter höhere Kosten

Wichtig:
Diese Modelle erhöhen meist die Gesamtkosten – ermöglichen aber schnelleres Wachstum durch geringeren Liquiditätsbedarf.

 
5. Typische Fehler in der Investitionsplanung – und wie Sie sie vermeiden

1. Zu optimistische Preisannahmen im Budget
   Problem: Zu optimistische Preisannahmen führen zu Budgetüberziehungen und schlimmstenfalls zu ad hoc Finanzierungen mit hohen Kosten.
   Lösung: Nutzen Sie historische Daten und planen Sie eine nicht direkt zugeordnete Reserve.
2. Zu vorsichtige Preisannahmen im Budget
   Problem: Zu vorsichtige Preisannahmen führen zu nicht genutzten Mitteln und schlimmstenfalls zu höheren Preisen.
   Lösung: Nutzen Sie historische Daten und planen Sie eine nicht direkt zugeordnete Reserve.
3. Kurzfristige Sparmaßnahmen auf Kosten der Zukunft
   Problem: Instandhaltung der Verbesserungen werden verschoben, um Liquidität zu schonen – später drohen teure Notfallreparaturen oder fehlende Konkurrenzfähigkeit.
   Lösung: Klare Priorisierung anhand von KPI wie payback oder NPV.
4. Überinvestition
   Problem: Bei mehreren Standorten wollen mehrere Standorte oft gleiche oder ähnliche Investitionen.
   Lösung: Klare Standortstrategie aus der Gesamtstrategie ableiten – Risikoaspekte wie Ausfälle berücksichtigen.
5. Fehlende Risikoabsicherung bei Fremdwährungsinvestitionen
   Problem: Wechselkursschwankungen können Projekte erheblich verteuern. 10-20% Veränderung sind durchaus möglich.
   Lösung: Nutzen Sie natürliche Absicherung oder falls dies nicht möglich ist derivative Finanzinstrumente.

 
6. Förderungen & Steuern – So sparen Sie bares Geld

• Investitionszuschüsse (z. B. KfW, regionale Programme)
• Steuerliche Sonderabschreibungen
• Förderungen für Energieeffizienz & Nachhaltigkeit

Checkliste:

• Fördermittel recherchiert?
• Steuerberater eingebunden?
• Energieeffizienzpotenziale geprüft?

7. Digitalisierung im Investitionsmanagement

Moderne Tools ermöglichen:

• Echtzeit-Überwachung von Budgets
• Simulation von „Was-wäre-wenn“-Szenarien
• Datenbasierte Priorisierung von Investitionen

Praxistipp:
Starten Sie mit Pilotprojekten oder Testversionen – Digitalisierung muss nicht komplex sein. Entwickeln Sie eine Digitalisierungs-/ AI-Strategie

  
8. Fazit– so optimieren Sie Ihr Anlagevermögen nachhaltig

Eine klare Investitionsstrategie:

• Reduziert Kapitalbedarf und Finanzierungsdruck
• Erhöht Transparenz und Steuerbarkeit
• Stärkt die Krisenfestigkeit Ihres Unternehmens

Die wichtigsten Hebel:

• Priorisieren Sie Investitionen nach Typ und Dringlichkeit.
• Monitoren Sie regelmäßig den Status (z. B. monatliches Investitionscontrolling).
• Nutzen Sie Fördermittel, Steuervorteile und digitale Tools.